第一節:市場網站消息面的了解-期貨未平倉口數

 

1.          三大法人期貨配置狀況，三大法人對於期貨指數的多單與空單的佈局，往往可以判斷其當空單口數過多時，其法人現股做空以消耗空單口數，而相反的當多單口數過多，法人現股做多而將多單推升後消耗多單口數，然其三大法人對於期貨的配置並不都相同，有些是透過期貨進行避險配置，也有推升或放空權指股來賺取期貨獲利。

u  「外資期貨未平倉口數」，是指外資在期貨市場的未平倉多方口數減去未平倉空方口數。

故留倉(口) 為正數則表示多方減去空方後，多方數值比較大，亦指看多後市的多單比較多。相反如果為負數則表示看空後市的空單比較多。

u  期貨的轉換非常的快速，主要是換倉需要成本，期貨本來就是短期觀察指標，在空頭年其「外資期貨未平倉口數」幾乎為負值，外資與投信幾乎是同方向操作，但自營商幾乎是反方向操作，自營商可能透過期貨進行避險行為。

u  觀察2022.06.06~2022.07.04 以下圖表20220615 「外資期貨未平倉口數」從正值快速轉為負值直到 2022.07.08 止，搭配大盤指數來看，這根本是神般操作。